Corporate governance

The main element of the Fund's risk management process is its integration with the specifics the organization, the basic principles of activity, business processes and engagement each employee is involved in the risk management process. Taking into account the main objectives JSC "National Managing Holding "Baiterek" as a managing Holding Company, as well as the consolidation of financial results of the financial statements process The implementation and improvement of the risk management system is directly supervised A holding company.

The implementation of the Fund's corporate risk management system is based on the establishment of and the development of the necessary infrastructure and culture, as well as covers the application of logical and systematic methods of identification, analysis and evaluation, monitoring control and risk management inherent in all areas of activity, functions or the Fund's processes, in order to prevent losses and maximize benefits. The main one An element of the Fund's risk management process is its integration with the specifics the organization, the basic principles of activity, business processes and engagement each employee is involved in the risk management process.

The risk management structure in the Fund is represented by risk management at several levels levels involving the following bodies and divisions of the Fund: Board of Directors, Management, the structural unit responsible for risk management, Service internal audit and other structural divisions.

Первый уровень представлен Советом директоров Фонда. Совет директоров играет ключевую роль в осуществлении надзора за системой корпоративного управления рисками. Совет директоров осуществляет часть функций в области управления рисками через создание соответствующих комитетов при Совете директоров.

The Internal Audit Service of the Fund performs an audit in the process of risk management risk management procedures and risk assessment methodologies, as well as the development of proposals to improve the effectiveness of risk management procedures, presentation the report on the assessment of the effectiveness of the risk management system for the Board of Directors of the Fund, as well as monitoring the implementation by the Management Board of the decisions of the Board of Directors of the Fund

The second level is the Board of the Foundation, responsible for organizing an effective system risk management and creation of a risk control structure to ensure to comply with and follow corporate policies. The Board is responsible for creating a culture of "risk awareness" that reflects the policy of risk management and the philosophy of the Foundation. The Board is also responsible for creating an effective management system risk management so that employees have clearly defined risk management obligations and they are responsible for fulfilling their duties. The Management Board has the right to carry out part of the functions in the field of risk management through the creation of appropriate committees.

The third level in the risk management process is the structural unit of the Fund, responsible for risk management. Employees of the structural division of the Fund, responsible for risk management, must interact with others divisions and the Sole Shareholder, as well as external and internal auditors The Fund for the effective implementation of the goals and objectives of the risk management system.

Управление операционными рисками в Фонде осуществляется на постоянной основе по каждому направлению деятельности Фонда и учитывает следующее:

• возможность достижения Фондом поставленных целей;
• работу, выполняемую работниками структурных подразделений Фонда;
• соответствие умений и навыков работников и их дальнейшее развитие для нужд Фонда.

Законодательство Республики Казахстан и рекомендации Базельского комитета являются основополагающими для определения операционных рисков и классификации событий операционных рисков.

Структура управления операционными рисками Фонда:

• Совет директоров Фонда;
• Правление Фонда;
• Департамент риск-менеджмента Фонда;
• Структурные подразделения Фонда;
• Служба внутреннего аудита Фонда.

Система внутреннего контроля Фонда определена как совокупность политик, процессов и процедур, норм поведения и действий, способствующих надежной и рациональной деятельности, позволяющей Фонду соответствующим образом реагировать на существенные риски в части достижения целей Фонда.

В Фонде разграничивается компетенция органов, входящих в систему внутреннего контроля, в зависимости от их роли в процессах разработки, утверждения, применения и оценки системы внутреннего контроля в соответствии с требованиями законодательства, Устава Фонда и моделью Комитета спонсорских организаций Комиссии Тредвея «Внутренний контроль - Интегрированная модель» от 2013 года (COSO).

Система внутреннего контроля состоит из процедур по своевременному информированию органов Фонда о любых существенных недостатках и слабых местах контроля с детализацией мероприятий, которые были предприняты или следует предпринять, и должна быть способной оперативно реагировать на риски.

Органы и структурные подразделения Фонда стремятся в максимально сжатые сроки обеспечить передачу соответствующей информации органам и/или лицам, уполномоченным принимать решения об устранении любых существенных недостатков и слабых мест контроля.

Система внутреннего контроля в Фонде построена на следующих принципах:

• бесперебойное функционирование;
• подотчетность всех субъектов системы внутреннего контроля;
• разделение обязанностей;
• надлежащее одобрение и утверждение операций;
• обеспечение независимости Службы внутреннего аудита и ее функциональной подотчетности непосредственно Совету директоров (через Комитет по аудиту);
• ответственность всех субъектов внутреннего контроля, работающих в Фонде, за надлежащее выполнение контрольных функций;
• осуществление внутреннего контроля на основе четкого взаимодействия всех органов и подразделений Фонда;
• постоянное развитие и совершенствование;
• своевременность передачи сообщений о любых существенных недостатках и слабых местах контроля.